ファクタリングと手形割引の違いが分からない･･･。
上記のように２つの違いについて、詳しく知りたいとお考えではないでしょうか。
ファクタリングと手形割引は、どちらもキャッシュフローの改善を目的とした「早期資金回収」という面では同じになります。
しかしどちらで資金化するかによって、得られるメリットや避けられるリスクが異なってくるのです。
今回はファクタリングと手形割引の違いについて、詳しく解説していきます。
1：ファクタリングと手形割引３つの違い
ファクタリングと手形割引の違いについて知りたい！
上記の様にお悩みの場合には、今回きちんと違いについて理解していきましょう。
ファクタリングは売掛金の資金化、手形割引は受取手形を資金化する方法で、どちらも売掛債権を早期資金化するという意味では同じです。
しかし両者には３つの違いがあり、どちらを利用するかでかかるリスクが異なります。
３つの違いについて紹介しましょう。
- （１）回収リスクの違い
- （２）手数料の違い
- （３）審査での違い
ファクタリングと手形割引には上記３つの違いがあり、実用的に利用できるのは「ファクタリング」とオススメすることが出来ます。
３つの違いについて、詳しく解説していきましょう。
1-1：回収リスクの違い
1つ目の違いは、売掛債権の回収リスクの違いです。
ファクタリングは売掛金が支払われない場合、売掛先へ代金を支払う様に強制的に請求する事は出来ません。
一方で受取手形には強制力があり、ほぼ確実に代金を回収することが可能です。
詳しく解説していきましょう。
ファクタリングの場合、仕入れ等で発生した代金を「売掛金として数か月後に支払います。」という契約のもと売掛債権が発生します。
売掛金は売掛先が直接支払いを行うことになりますが、もしも支払われなかった場合に強制的に売掛金を回収することが出来ないのです。
売掛金が回収できない場合、最終的に裁判所で確定判決が出なければ強制回収する事ができず「間違いなく支払われる」という保証は売掛金の場合はありません。もしも裁判所で確定判決が下されなかった場合には、泣き寝入りするしか方法が無いのです。
受取手形の場合は、手形支払いの期日になると売掛先の取引銀行から直接引き落としが行われます。もしも手形が指定している金額が引き落とせない場合、「不渡り」という状態になるのです。不渡りを半年間に2度起こすと、取引銀行は停止され事実上の倒産となります。また1度だけの不渡りでも銀行との取引は難しい状況に陥るのです。
このように強制的な力がある受取手形の方が、回収できないというリスクは抑えることが出来ます。
1-2：手数料の違い
2つ目の違いは、手数料の違いです。
ファクタリングと手形割引では、手形割引の方が手数料を安く抑えることが出来ます。
なぜなら手形割引の方が売掛金回収の確実性が高く、業者側はリスクを抑えることが出来るからです。
２つの手数料を紹介しましょう。
- ファクタリングの手数料
2社間取引の場合：5％～20％
3社間取引の場合：1％～5％（※） - 手形割引の手数料
銀行の場合：1.5％～5％
手形割引業者の場合：3％～15％
銀行で手形割引を行えば、高くても5％ほどの手数料に抑えることが可能です。
資金調達コストを抑えて、少しでも高い価格で資金調達したい場合には手形割引の方が有利に取引をすることが出来るでしょう。
※･･･3社間取引は売掛先への通知が必要です。取引関係へ悪影響を与える可能性があることを理解して利用する様にしましょう。
1-3：審査での違い
3つ目の違いは、審査での違いです。
審査というよりも２つには決算書での書き方に違いがあり、銀行融資等において悪影響を及ぼすことがあります。
融資等の審査で不利になるのは、手形割引を利用した場合です。
ファクタリングを利用した場合、貸借対照表に記載をする必要はありません。
しかし、手形割引を利用した場合には「受取手形割引額」「受取手形裏書譲渡度額」を貸借対照表に注記する必要があるのです。
貸借対照表上に手形割引の金額が記載されていると、銀行などで審査を受ける場合に不利になるケースがあります。
事業規模に比べ、あまりにも金額が多いと審査においてマイナスイメージを加えることとなるでしょう。
貸借対照表にマイナス点を加えず、今後の審査に備えたいという場合にはファクタリングを利用した方がオススメです。
あくまでも手形割引は「融資」という取扱いとなることを覚えておきましょう。
2：ファクタリングを利用する！３つのメリットとデメリット
手形割引と比較して、ファクタリングを利用するメリット・デメリットは無いかな？
手形割引ではなく、ファクタリングを利用した方が実用性はあります。
そんなファクタリングには、手形割引と比較した際に利用する３つのメリットとデメリットがあるのです。
利用前に今一度確認しておきましょう。
- 【メリット】
① 償還求償権がない
② 即日で資金調達できる
③ 気軽に利用できる - 【デメリット】
① 手数料が高い
上記３つのメリットと１つのデメリットについて詳しく紹介していきます。
2-1：３つのメリット
手形割引ではなくファクタリングを利用する３つのメリットについて紹介していきましょう。
【① 償還求償権がない】
1つ目のメリットは、償還求償権がファクタリングには無いという点です。
償還求償権とは、売掛債権を現金化する際に大事なポイントとなります。
なぜなら、もしも売掛債権が回収できない事態に陥った場合に責任を負うリスクが伴うかどうか決まるからです。
償還求償権があると、回収できない事態になった場合、売掛債権を買取した者が、売掛債権を売却した者に対して売掛債権を買い戻す様に要求することが出来ます。そうなると回収できない売掛債権を買い戻すことになり、リスクを負う事になってしまうのです。
ファクタリングでは基本的に償還求償権が無く、手形割引の場合は原則として償還求償権があります。
ファクタリングを利用すれば基本的に、回収できなくなった場合でも責任を取る必要がありません。
回収できなくなった事態のリスクを抑えて、資金調達をするならファクタリングがオススメです。
【② 即日で資金調達できる】
2つ目のメリットは、即日で資金調達ができるという点になります。
ファクタリングでは、多くのファクタリング業者で来店せずに即日資金調達が可能です。
一方で手形割引の場合は、手数料の安い銀行で手形割引を行う場合、来店し資金化するまで平均２～３日はかかります。
すぐに資金化したい場合にも、ファクタリングはスピーディーに行うことが可能です。
【③ 気軽に利用できる】
3つ目のメリットは、気軽に利用できるという点になります。
ファクタリングはインターネットから来店せずに利用することが可能です。
しかし手形割引の場合は銀行に来店する必要があります。また、現在手形割引は銀行に取引を嫌がられる可能性もあるのです。
不況によって企業体力が低下し、手形の信用力が薄れていることが原因でしょう。
その点、嫌がることもなく対応しているファクタリング業者の方が実用的に利用することが出来ます。
2-2：１つのデメリット
ファクタリングを利用するデメリットを紹介しましょう。
ファクタリングは手形割引を銀行で行った場合と比べ、手数料が高く設定されています。
2社間取引を利用した場合に、回収できなかった場合のリスクを考えた手数料なのでどうしても高くなってしまう事がデメリットと言えるでしょう。
3：状況で選ぶ！ファクタリングと手形を選ぶ３つのポイント
ファクタリングと手形割引、どちらを利用すれば良いか分からない･･･。
上記の様な場合には、ご自身の状況に合わせて利用する資金調達方法を選びましょう。状況ごとに選ぶポイントは３つあります。
- ① 資金調達コストを抑えたい場合
- ② 審査で考えた場合
- ③ 貸し倒れリスクを考えた場合
上記３つ状況に合わせて利用する方法を選んでいきましょう。
さっそく３つのポイントについて詳しく紹介していきます。
3-1：資金調達コストを抑えたい場合
1つ目のポイントは、資金調達コストを抑えたい場合です。
資金調達をする際に、できるだけコストを抑えて調達したいという場合には「手形割引」を利用すると良いでしょう。
手数料の高いファクタリングと比べ、手形割引は手数料を安く抑えることが出来ます。
このような場合には手形割引の利用がオススメです。
3-2：審査で考えた場合
2つ目のポイントは、審査で考えた場合です。
手形割引は「融資」に該当し、審査が厳しいという特徴があります。
一方でファクタリングは、売掛先の信用力が審査のポイントなので自身の信用情報等は一切関係が無いのです。
赤字決済や税金未納、信用力に乏しい状況の場合には「ファクタリング」を利用する事をオススメします。
またファクタリングを利用した方が、今後の銀行融資等の審査時に悪い影響を与える必要が無いのです。
3-3：貸し倒れリスクを考えた場合
3つ目のポイントは、貸し倒れリスクを考えた場合になります。
「取引先が倒産するかもしれない」「回収できなくなった時のリスクを負いたくない」
上記のように考えるのであれば、貸し倒れリスクを負う必要のない「ファクタリング」を利用する様にしましょう。
手形割引には原則として、償還求償権があるので貸し倒れ時のリスクを負う必要が出てきます。
回収リスクを抑えて資金調達するなら、ファクタリングがオススメです。
まとめ
ファクタリングと手形割引の違いについて詳しく紹介してきました。
２つとも売掛債権と早期回収するという目的は同じです。
しかし中身をよく見てみると、全く異なる性質をもつものとなります。
- ファクタリングは売掛債権の売買
- 手形割引は手形を担保にした融資
上記２つのことを意識し、どちらの方法で資金調達を行うのか状況に合わせて選んでみてください。
